Toute l’équipe d’Exoé vous souhaite de joyeuses fêtes de Noël et une année 2017 pleine de bonheur et de joie.
Save the date
Suite à une météorologie défavorable doublée d’une envie de soleil et de nouveaux horizons ;
Pour fêter nos 10 ans d’existence, la traditionnelle soirée de Noël Exoé prend ses quartiers d’été.
Nous serons heureux de retrouver nos clients et partenaires dès le retour des beaux jours pour un évènement festif.
MIFID 2, niveau 3, update 2 : FCA, sors de ce texte!
Seconde mise à jour de l’autorité européenne de MIFID 2. Quelles sont les nouvelles obligations de best execution? Que dois-je dire à mon client avant le 30 avril? Dans quels cas je dois dénoncer une note d’analyste à mon compliance ? Comment alimenter mon RPA?
Lisez le texte original avec les passages croustillants surlignés!
Je m’amuse avec MIFID2
MIFID 2 va arriver prochainement. Pour vous préparer, vous pouvez télécharger cette feuille Excel qui vous permettra en moins de 15 minutes de générer des budgets par brokers et par fonds. De quoi faire les premières simulations et de vous amuser à bien définir vos « stratégies » budgétaires.
Le fichier comprend 2 onglets : un exemple fictif, et une feuille à modifier vous même. Il n’y a aucun lien externe ni macro, ni aucune protection réelle de sécurité. Bien sur, ce n’est que la première étape. Pour la suite, venez en discuter avec nous!
Due dils 2016 : un saut vers le futur?
La régulation est dans tous ses états. Les bureaux de consulting externe, les services d’inspection, et les dernières due dils SGP auxquelles Exoé a participé montrent toutes la même chose : Le futur est déjà là.
PRIIPS, MIFID2, et bien sur les règles renforcées de MIFID1 font désormais partie du paysage.
Regardez les thèmes/questions recensés ces dernières semaines:
Esma Qet A : comprendre l’évolution de la best execution
Dans un petit Q&A de 28 pages, l’ESMA explique ce qu’il faut entendre par sufficient steps versus reasonables steps. D’autres thèmes sont évoqués également (enregistrements, recherche, …). Ce qui est top, c’est que les réponses sont simples et compréhensibles. Nous ne pouvons que vous encourager à le lire…et traditionnellement, les éléments importants sont déjà surlignés.
Exoé a donc déjà mis en place le « on-going process » pour la best execution. Venez en parler avec nous !
2016-1444_mifid_ii_qas_on_investor_protection_topics
Ca s’en va et ça revient
A peine a-t-il tourné le coin de la rue qu’il revient déjà. PRIIPs est reporté début septembre, les anglais le ressuscite début octobre . Le FCA lance une consultation sur la transparence des coûts de transactions. Cette consultation conduira à un « policy statement » mi-2017, qui s’appliquera aux assets managers anglais. Heureux gérants français, vous retrouverez cette obligation dans vos futures due dils…
Le FCA vient de publier sa consultation sur MIFID2
Pris de vitesse par l’AMF qui a publié sa consultation la semaine dernière (19 pages), le FCA réplique avec sa propre consultation…de 568 pages. Certains points ne sont pas du tout en adéquation avec l’interprétation française. C’est dommage dans la mesure où il s’agit de la même directive européenne. A n’en pas douter, cela va ajouter de la confusion au sein des sociétés de gestion.
N’hésitez pas à nous contacter pour plus de détails.
MIF 2 oblige les gérants à se pencher sur le prix de la recherche
Avec le changement de mode de financement de la recherche prévu pour 2018, les sociétés de gestion risquent de se montrer plus exigeantes avec leurs courtiers.
Consultation MIF2 sur la recherche
Vous avez certainement imprimé les 19 pages de la consultation AMF « relative aux nouvelles modalités de financement de la recherche ». Vous aviez également imprimé les actes délégués (31 pages) et le guide MIF 2 AMF pour les SGP (encore 30 pages). Vous vous inquiétez, avez du mal à y voir clair? Exoé a réalisé une synthèse. C’est encore trop long : il y a 18 slides. N’hésitez pas à nous contacter, nous serons ravi de venir tout vous exposer en moins d’une heure.